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다우이론 : 개미가 당하는 이유 찰스 다우는 월가에서 주식과 관련된 정보를 모아 투자자들에게 제공하는 일을 했습니다. 하루 동안의 경제정보, 각 개별 기업에 대한 정보와 거래종목들의 가격 등을 종이에 기록해서 정보지의 형태로 만들어 판 것입니다. 그 정보지가 훗날의입니다. 그가 만든 다우이론은 미래 증권시장의 전반적인 동향이 호황국면인지 아니면 불황국면인지를 예측하고자 한 장세분석방법입니다. ▶ 다우이론이 전개되는 과정에는 몇 가지 일반원칙이 있습니다. 1. 평균치는 시장의 모든 요소를 반영합니다. 2. 시장은 3개의 추세로 구성되어 있습니다. 3. 장기추세는 3개의 국면을 가집니다. 4. 평균치는 각각을 확인해야 합니다. 5. 거래량은 추세를 확인시킵니다. 6. 추세는 명확한 반전 신호를 보일 때까지 변하지 않습니다. 다우이론에서는 ..
엘리어트 파동이론 ■ 엘리어트 파동이론 엘리어트 파동이론은 그래프로 대세를 파악하는 대표적인 이론 중 하나입니다. 주가는 상승하고 하락하는 과정에서 파동을 그리게 됩니다. 이때 장기적인 주가흐름 속에서 상승할 때에는 5개의 파동을, 하락할때에는 3개의 파동을 그리며 순환한다는 것이 파동분석이론입니다. 엘리어트 파동이론은 몇 가지 기본적인 개념을 가지고 있습니다. 첫째, 작용은 반작용을 유발합니다. 둘째, 주요 추세는 5개 충격파동과 3개의 조정파동으로 구성됩니다. 셋째, 8개 파동을 한 사이클로 보며 이 사이클은 다시 한 단계 높은 5개의 충격파동과 3개의 조정파동으로 구성됩니다. 마지막으로, 이 기본적인 상승 5파 하락 3파의 패턴은 시간을 아무리 확대시켜도 끊임없이 계속됩니다. ■ 파동의 상승과 하락 엘리어트 파동은 ..
시장강도분석지표 OBV 와 투자심리선 ■ 시장강도분석지표 시장강도분석지표는 현재 시장의 매수 또는 매도의 강도나 시장의 심리상태를 살펴볼수 있는 지표로 OBV와 투자심리선을 포함합니다. OBV On the Balance Volume는 거래량이 주가에 선행한다는 전제를 둡니다. 주가가 전날에 비해 상승한 날의 거래량 누계에서 하락한 날의 누계를 빼서 이를 매일 누적적으로 집계, 도표화한 것입니다. OBV선은 주가가 뚜렷한 등락을 보이지 않고 횡보하는 경우 거래량 동향에 따라 향후 주가를 예측하는데 유용하게 활용되고 있습니다. OBV선을 이용하여 주가를 분석할 때에는 다음과 같은 원칙을 적용합니다. 첫째, OBV선의 상승은 매수세력의 집중을,하락은 분산을 나타냅니다. 둘째, 강세장에서는 OBV선의 지점이 이전의 고점보다 높게 형성되고, 약세장에..
추세지표/ 모멘텀지표 - 스토케스틱/ 변동성지표-볼린져밴드 (1) ■ HTS상에서 제공되고 있는 각종 보조지표로는 추세지표, 모멘텀지표, 변동성지표, 시장강도지표, 가격지표, 거래량지표 등이 있습니다. 처음 접하는 사람들은 지표들을 어떻게 매매에 적용할 것인지를 많이 고민하게 됩니다. 그러나 각 지표들을 사용하는 방법에는 간단한 원칙이 있습니다. 1. 0선을 기준으로 합니다. 지표를 만들 때 (-)값과 (+)값이 교차로 나타나게 되는데 이때 0선을 기준으로 해서 (-)->(0)->(+)로 움직이는 경우에는 0에서 매수합니다. 반대로 (+)->(0)->(-)로 움직이면 0에서 매도합니다. 2. 일정한 범위를 만들어서 분석합니다. 이때는 지표들의 값이 0에서 부터100까지의 값을 갖도록 강제로 조정하는 경우가 많은데, 75이상에서는 과열상태이므로 매도를 하면 되고 25이하..
거래주체로 가치분석 1. 거래주체로 가치를 분석합니다. 주식시장에서 주가의 본질적인 가치가 그렇게 쉽게 바뀌지 않는다는 점을 감안한다면, 주가상승은 기업가치에 근거한다기보다는 대중의 심리에 의해 결정되는 경우가 많습니다. 그러하면 시장에서 가장 인기 있는 종목이란 어떤 기준으로 선정해야 하는냐가 문제입니다. 일반적으로 인기 있는 종목이란 거래량이 활발한 종목을 말하는 경유가 많습니다. 사람들의 관심권에 들어온 주식들은 매매가 잘되기 때문입니다. 따라서 인기 종목은 하루 중 거래량이 많은 종목들 중에서 찾을 수 있습니다. 그런데 문제가 또 있습니다. 과연 누가 주식을 주로 사고 또 누가 주식을 주로 파느냐 하는 것입니다. 주식시장에는 3대 투자주체가 있습니다. 국내기관투자자(투신사,보험사,증권사,종금사,연기금 및 사모펀드),..
거래량 분석으로 매매타이밍잡기 거래량으로 세력 분석하기 “실체는 거래량이고 주가는 거래량의 그림자이다.” 주식시장 격언 그만큼 거래량이 갖는 의미는 큽니다. 일반적으로 거래량은 주가에 선행하거나 적어도 동행하는 경향이 있습니다. 따라서 거래량의 동향을 분석하면 앞으로 주가가 어떻게 움직일 것인지를 예측해 볼 수 있습니다. 거래량은 상승추세에서는 주가가 상승할 때마다 증가하고 하락할 때는 감소합니다. 반대로 하락추세에서는 주가가 하락할 때에는 오히려 감소하는 경향을 보입니다. 거래량의 크기는 에너지의 크기라고 합니다. 주가가 올라가기 위해서는 거래량이 증가하면서 에너지가 충만해져야 합니다. 반대로 주가가 내려갈 때에는 거래량이 감소하는 모습이 먼저 보입니다. 다시 말하면, 감소세를 보이던 거래량이 증가하기 시작하면 조만간 주가가 상승할..
패턴분석 - 매매타이밍 잡기 1] 패턴분석을 통해 매매시점 찾기 과거 상승과 하락의 움직임을 분석하여 정리해 놓은 자료 즉 기술적 분석을 통하여 미래를 예측하는 것이 패턴분석입니다. 패턴 분석은 확률적으로 발생가능성이 높은 주가 흐름을 예측합니다. 그래서 패턴을 확인하는 것은 향후 주가의 방향을 예측하는 중요한 정보가 될수 있습니다. 반적형패턴과 지속형패턴에 대해 알아보겠습니다. ■ 반전형 패턴 말그대로 주가의 흐름이 반대로 움직이는 것을 말합니다. 주가가 상승추세에 있다가 패턴이 완성되고 나면 하락 추세로 전환됩니다. ▶ 삼중천장형 삼중천장형은 헤드앤숄더패턴이라고 합니다. 이 패턴은 상승과 하락이 세 번씩 반복해서 일어납니다. 이후 하락으로 진행되는 전형적인 패턴 입니다. 왼쪽 어깨부분은 주가가 주추세선을 따라 큰 폭으로 상승하는..
이동평균선 파헤쳐보기 (2) 1. 주가가 이동평균선과 지나치게 괴리가 클 경우 이동평균선으로 회귀하려는 성향이 있습니다. 이동평균은 그 기업의 주가를 대표합니다. 그런데 가격은 평균으로 회귀하는 평균 회귀의 법칙을 자주 보입니다. 특히 60일 이동평균선과 같은 중기 이동평균선을 중심으로 주가가 움직입니다. 즉, 주가가 60일 이동 평균선으로부터 위쪽으로 많이 올라가게 되면 다시 60일 이동평균선을 향해서 내려오게 되고 아래쪽으로 많이 내려가게 되면 다시 60일 이동평균선으로 향해 올라가게 됩니다. 2. 주가가 장기이동평균선을 돌파하는 경우 주 추세가 반전될 가능성이 큽니다. 120일 또는 240일의 장기이동평균선을 주가가 상향 돌파하는 경우는 상승추세로 반전될 가능성이 큽니다. 반대로 하향 돌파하는 경우에는 하락 추세로 반전될 가능..

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